[시그널] 카카오엔터, 기업가치 10조 깎아 해외서 1조 투자 유치
사업으로 돈은 엄청 못 버는데주식팔이 장사로 대박나는 기업 카카오 ㄷ ㄷ 카카오만 붙으면 시총이 10조 20조 ㅋㅋ브랜드 이미지 개똥망에 사업구조는 쌍팔년도대기업 보다 더 구리고 문어발 ㄷ ㄷ
지난해 20조 기업가치로 추진 당시는 난항
싱가포르·사우디 국부펀드 각각 5000억 베팅
새해 첫 대규모 자금 조달···신규 M&A '주목'
투자 유치를 추진 중인 카카오(035720)엔터테인먼트가 20조원이던 기업 가치를 절반 가까이 내리면서 아시아 대형 국부 펀드들로부터 1조원 이상자금 조달을 눈앞에 두고 있다. 다양한 콘텐츠사를 인수·합병(M&A)하며 몸집을 불려온 카카오엔터는 이번 자금 유치로 투자를 재개할 것이란 관측이 나온다.
3일 투자은행(IB) 업계에 따르면 싱가포르투자청(GIC)과 사우디아라비아 국부펀드(PIF)는 카카오엔터에 최대 1조 원을 5대 5비율로 투자하기로 하고 투자를 주도하는 GIC가 막판 조율에 나서고 있다. 여기에 국내 사모펀드 H&Q코리아가 1000억~2000억 원을 함께 투자하기로 하면서 카카오엔터는 최대 1조 2000억 원 규모로 자금을 유치할 것으로 보인다. 이번 투자가 성사되면 새해 첫 대규모 투자 유치 사례가 된다.
카카오엔터는 처음 상장 전(Pre IPO) 투자 유치를 시작했을 당시 기업가치를 약 20조 원으로 놓고 접촉했다. 초기에는 콜버그크래비츠로버츠(KKR)·텍사스퍼시픽그룹(TPG) 등 글로벌 사모펀드와 협상했지만 너무 높은 기업가치에 포기했다. 이후에도 금리 인상으로 촉발된 투자 심리 악화에 기업 가치는 하향 조정됐고, 결국 소속 연예인들이 투자했던 2021년 당시 기업가치와 비슷한 수준인 10조 5000억 원 기업가치를 기준으로 외부 투자를 받게 됐다.
카카오엔터는 M&A 자금 확보와 재무구조 개선을 위해 프리 IPO를 지속 추진해왔으나, 투자 혹한기가 닥치면서 다소 지연된 것으로 전해진다.
이런 상황에서 M&A는 지속되면서 기업어음(CP)과 회사채 발행 등으로 자금을 조달해왔고, 차입금 규모는 늘어나면서 재무부담이 커졌다.
업계에선 카카오엔터테인먼트가 유치한 투자금으로 에스엠엔터테인먼트 M&A 등 외형 확장에 더욱 속도를 낼 것으로 예상하고 있다. 카카오엔터가 오랜 기간 에스엠과 경영권 인수 협상을 진행했지만 지분 가치 등 견해차로 인수에 난항을 겪고 있어서다.
시장에서 평가하는 에스엠 매각 단가는 5000억~6000억원이다. 카카오엔터가 보유한 연결 기준 현금 및 현금성 자산은 지난해 말 기준 2396억원으로, 에스엠 인수를 위해서는 대규모 투자 유치가 필요하다.
