11/25 오늘의 주요 산업 리포트 요약


[운송인프라] [2023년 전망] 비정상에서 정상으로의 전환
하나증권 박성봉,도승환
ㆍ 투자포인트 및 밸류에이션
ㆍ 해상운송(건화물선) ? 2023년이 올해보다는 양호할 전망
ㆍ 항공운송 ? 여객과 화물의 키맞추기 진행 중

[자동차] 자동차 강국의 조건
다올투자증권 유지웅
ㆍ Tesla 기가팩토리 한국 증설: 글로벌 5대 자동차 생산거점 입지 확보 시사
ㆍ 전기차 시대에 가장 필요한 부품원가 주도권 확보 계기
ㆍ Tesla 입장에서 한국이 선택지로 매력적인 이유

[섬유,의류,신발,호화품] 2023년 전망-훈풍이 분 다음에는 (요약)
현대차증권 정혜진
ㆍ OEM, Peak-out 우려는 주가에 기반영 판단
ㆍ OEM 주가, 전방 소비 둔화 우려 반영해도 과도한 조정 판단
ㆍ 브랜드와 리테일 바이어 모두 재고는 증가, 이제 중요한 것은 가격 전가력

[섬유,의류,신발,호화품] 2023년 전망-훈V이 분 다음에는
현대차증권 정혜진
ㆍ OEM, Peak-out 우려는 주가에 기반영 판단
ㆍ OEM 주가, 전방 소비 둔화 우려 반영해도 과도한 조정 판단
ㆍ 브랜드와 리테일 바이어 모두 재고는 증가, 이제 중요한 것은 가격 전가력

[화장품] 2023년 전망-훈풍이 분 다음에는 (요약)
현대차증권 정혜진
ㆍ 전방 업황 개선 기대감 선반영된 주가, 계속 지지되려면 추가적인 조건 충족 필요할 것
ㆍ LG 생활건강은 면세, 아모레퍼시픽은 중국에서 증익
ㆍ 중국 현지, 럭셔리 기초 화장품에 대한 강력한 수요 회복은 점진적인 속도로 진행 예상

[화장품] 2023년 전망-훈V이 분 다음에는
현대차증권 정혜진
ㆍ 전방 업황 개선 기대감 선반영된 주가, 계속 지지되려면 추가적인 조건 충족 필요할 것
ㆍ LG 생활건강은 면세, 아모레퍼시픽은 중국에서 증익
ㆍ 중국 현지, 럭셔리 기초 화장품에 대한 강력한 수요 회복은 점진적인 속도로 진행 예상

[제약] 글로벌 임상이 대세인데, 승인 이후 대책은?
키움증권 허혜민,신민수
ㆍ 이제는 대부분 글로벌 임상
ㆍ 기술 이전이 타의/자의로 이뤄지지 않을 경우, 미국내 직접판매 고민이 필요

[제약] 글로벌 업체들이 보는 휴미라 시밀러의 방향
하나증권 박재경,이준호
ㆍ Humira 시밀러, 불확실한 상황에서 빅파마들의 생각 보기
ㆍ 과거 자가면역 시밀러보다 빠른 침투, 차별화 전략과 안정적 공급이 중요할 것

[전자장비와기기] LG화학과 고려아연은 왜 의형제가 되었을까
하나증권 김현수,위경재
ㆍ 2차전지 투자자가 알아야 할 2023년 주요 이슈(2) : 전구체 내재화
ㆍ 지난 11월 23일, LG화학과 고려아연은 2차전지 소재 사업 제휴 강화 목적으로 전략적 파트너십 관계 구축 위해 2,576억원 규모의 자사주 맞교환 결정
ㆍ 이를 통해 LG화학은 고려아연 지분 1.97%, 고려아연은 LG화학 지분 0.47%를 보유하게 됨

[반도체와반도체장비] 하락 Cycle 중간 점검
신한투자증권 최도연,남궁현
ㆍ 2Q23까지 메모리 가격 하락할 전망. 2H23 중 턴어라운드 전망
ㆍ 공급 축소 진행 중. 치킨게임 등 극단적인 부정적 해석 경계
ㆍ 주가는 일차 바닥 확인. 연말연초는 주가 추세 랠리 전 일시적인 공백기

[양방향미디어와서비스] 안좋은 것들 이제 다 아는데, 좋은 것 찾자면?
한화투자증권 김소혜,유영솔
ㆍ 1) 가장 큰 적자를 내는 웹툰 사업의 내실 다지기
ㆍ 2) 신규 매출 기여로 매출 하락 방어 및 추가 상승 기대
ㆍ 3) 비용 절감을 통한 체질 개선 성공 여부

[복합유틸리티] 이중잣대: 한전은 적자인데, 미국 유틸리티는 왜 흑자일까?
SK증권 나민식
ㆍ 유틸리티 기업을 둘러싼 규제환경, 에너지믹스, 비용구조는 국가별 큰 차이는 없음
ㆍ 하지만 한전과 미국 유틸리티 기업 간 실적과 주가에서는 차별화가 발생하고 있음
ㆍ 원가 인상 속에서 한전의 전력 판매단가는 정체, 반면 Southern company는 상승
ㆍ 흑자로 전환할 수 있을 정도로 전기요금이 인상할 경우에만 한전 주가 상승
ㆍ 한국가스공사는 안정적 규제사업 위에서 신사업을 한다는 점에서 매력적

[복합유틸리티] 유틸리티 Weekly
하나증권 유재선
ㆍ 산업부, 이달 10차 전기본 최종 확정·발표한다
ㆍ 경영난 한전 전력구입 외상거래 현실화 위기
ㆍ 한전채 발행 한도 상향···최대 6배