우리기술투자 분석
오늘 낮은 거래량임에도 -17.71%로 장을 마감한 종목입니다.
비트코인 테마주중 하나로, 관련 거래소는 업비트입니다.
우기투는 업비트를 운영하는 두나무에 대한 지분을 2017.3분기 보고서상으로 7.13프로 보유중입니다.
검토할부분은
1. 가상화폐 시장이 요즘과 같이 집중적인 관심을 받을것인지. 더 높은 관심을 받을것인지 혹은 버블로 판명되어 급격하게 위축될지
이부분은 아시다시피 다양한 의견이 존재합니다. 대장인 비트코인이 얼마까지 갈거라는둥.. 높은 거래비용으로 버블이 급격하게 꺼질것이라는둥..
저는 미래를 예측할 수 있는 혜안이 없다고 생각하여.. 이부분에 대한 판단은 보류합니다
2. 한국시장에서 주류 거래소는 무엇인지
여태까지는 빗썸이 가상화폐 거래시장에서 압도적인 점유율을 기록했지만, 최근 뉴스에서는 업비트가 1위를 하고 있다고 합니다.
따라서 이부분은 확실히 검증해야 할 것 같습니다.
거래대금은 각 거래소 홈페이지를 통하여 확인가능합니다. 코인별 거래대금이 나오니까요. 오늘 현재 거래대금을 검토해보니
빗썸은 12개 코인에 대하여 원화마켓에서 약 4조2천억의 거래대금을, 업비트는 35개의 코인에 대하여 원화마켓에서 약 6조5천억의 거래대금을 기록하고 있습니다. 업비트에는 더 많은 코인을 원화마켓 외 BTC마켓에서 거래할 수 있는데, 그 수치를 제외한 원화마켓만의 결과입니다.
모든 거래소의 거래대금 순위를 볼 수 있는 사이트인데, 1위 거래소는 업비트와 제휴관계를 가지고 있는 거래소입니다. 해당목록에는 업비트는 아예 나와있지도 않은데, 해당 순위의 산정로직에 대하여 이해가 부족하여 왜 그러한지는 설명드릴수가 없습니다.
잠정적으로 오늘 하루만큼은 업비트의 원화거래가 빗썸보다 약 2조 3천억이 많았다는 것은 확인할 수 있었습니다.
거래소에 대한 평판은 옆동네 가상화폐 게시판에서 검색해보시면 될 것 같습니다.
3. 업비트의 운영이익이 우기투에 귀속되는 금액
수수료는 0.075%라고 가정합니다. 공식수수료는 증권거래세인 0.15%에 가까운 0.139% 이지만, 각종 방법으로 수수료를 낮출수 있기 때문입니다. 근래 런칭기념 수수료이벤트는 한시적 이벤트이므로 고려하지 않습니다.
일일 매출 = 6조5천억 * 0.075% = 약 49억
일일 비용 = 약 10억 ( 빗썸과 비슷한 원가율 20% 적용 )
일일 영업이익 = 약 39억
1년 영업이익 = 39억 * 365 = 14,235억
우기투 귀속 이익 = 14,235억 * 7.13% = 약 1,015억
4. 이익과 주가의 비교
현재 시가총액 : 2772억
1년 이익 : 1015억
이익으로 시가총액을 보전하는 기간 (PER) = 2.7
5. 마무리
위의 분석은 단순이 오늘의 상황을 유지하는 것을 전제로 양적분석에 불과하기 때문에 질적인 사항이 배제되어 있습니다.
리스크가 많은 주식입니다. 가상화폐에 대한 관심이 급격히 줄어들 리스크가 가장 큽니다.
하지만 알려진바에 의하면 카카오톡에 이어 두나무에 대한 지분을 두번째로 많이 가지고 있는 기업으로써
무리하지 않은 선에서 관심이 필요해 보이는 종목이라고 생각합니다.
